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来源：湖畔新言
2024年10月到2025年9月，据海关数据统计，我国总计进口玉米182万吨，进口高粱553万吨，大麦1025万吨，DDGS 2万吨，木薯干538万吨，合计2301万吨，较去年同期5056万吨减少2755万吨，降幅为54%。
一、玉米进口
今年10月9日，国家发改委公布了《2026年粮食进口关税配额申请和分配细则》，2026年粮食进口关税配额总量为：小麦（包括其粉、粒） 963.6万吨，其中90%为国营贸易配额；玉米（包括其粉、粒）720万吨，其中 60%为国营贸易配额；大米（包括其粉、粒）532万吨，其中长粒米266万吨、中短粒米266万吨，50%为国营贸易配额。配额数量与2025年一致。我国玉米进口配额自2004年起至今均为720万吨，玉米进口配额内征收1%的关税，配额外则征收65%的关税。2020年之前我国每年玉米进口的数量均在配额之内，且进口配额的使用率相对较低，2020年初中美签订第一阶段贸易协议，之后我国开始大量进口美玉米，2020年我国进口玉米数量首次突破配额限制，达到千万吨以上的级别，同时2020/21年度因我国临储玉米完成去化，国内当期亦有大量进口玉米的需求，共同导致进口玉米数量激增，2020/21年度也是近几年我国玉米进口量最高的一年，此后特朗普未能连任总统，我国对美玉米的进口数量也连年走低。2023/24年度我国大量进口巴西玉米，超1500万吨，巴西也成功挤下美国，登上我国进口玉米第一大来源国位置。2024年4月份附近，据悉我国进口玉米政策收紧，2024年8月份我国玉米月度进口量从百万吨降至40万吨以下，2025年1-3月份月度进口量不足10万吨，2025年1-9月份我国玉米月度进口量均在20万吨以下，2024/25年度合计进口玉米仅182.4万吨，为近十四年最低年度进口量，同比降幅超90%，为92%。
2024/25年度，即2024年10月至2025年9月，我国总计进口玉米182.4万吨，同比减少2163万吨，降幅为92%。其中美玉米进口量仅为3.9万吨，同比减少295万吨，降幅为98.7%；巴西玉米同比减少1430万吨，降幅为95.2%，虽然2024/25年度进口巴西玉米仅72.5万吨，但巴西仍是我国进口玉米第一大来源国，而美玉米基本退出我国进口玉米市场了。玉米进口量居第二位的是乌克兰玉米，进口量为37.6万吨，同比减少92%；玉米进口量居第三位的是俄罗斯玉米，进口量为36.8万吨，同比增幅高达136%，这也是近十多年来我国进口俄罗斯玉米最多的一年。
按照此前市场相关消息来看，自2020年以来，我国超配额进口的这部分玉米多数进入到了国家储备库中，按照储备玉米三年一轮换的规律来看，超配额部分进储备库的进口玉米早就已经进入轮出阶段，进口储备玉米因粮质问题及年限问题库存压力较大，但近年来因国内玉米价格接连下跌，进口储备玉米投放及成交情况连年不及预期，2024年成交约400多万吨，2025年至今成交约300多万吨，库存压力接连后移，仍是制约玉米价格上行高度的重要因素。
我国对美加征/取消反制性关税方面的时间线如下：
税委会公告2025年第2号：自2025年3月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。其中对美玉米加征15%关税，对高粱加征10%关税。（配额内进口美玉米关税16%）
税委会公告2025年第4号：自2025年4月10日12时01分起，对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税，（配额内进口美玉米关税50%）
税委会公告2025年第5号：由34%提高至84%。
税委会公告2025年第6号：自2025年4月12日起，调整对原产于美国的进口商品加征关税措施由84%提高至125%。
税委会公告2025年第7号：自2025年5月14日12时01分起，调整对原产于美国的进口商品加征关税措施，由34%调整为10%，在90天内暂停实施24%的对美加征关税税率。停止实施《国务院关税税则委员会关于调整对原产于美国的进口商品加征关税措施的公告》（税委会公告2025年第5号）和《国务院关税税则委员会关于调整对原产于美国的进口商品加征关税措施的公告》（税委会公告2025年第6号）规定的加征关税措施。 （配额内进口美玉米关税26%）
税委会公告2025年第8号：自2025年8月12日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第4号）规定的加征关税措施，在90天内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率。 （配额内进口美玉米关税26%）
税委会公告2025年第9号：2025年11月10日13时01分起，停止实施《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第2号）规定的加征关税措施。（配额内进口美玉米关税11%）
11月5日中国国务院关税委员会宣布，自11月10日起，将取消对部分美国农产品加征的最高15%报复性关税，同时保留此前因特朗普政府“解放日”关税而设立的10%附加税。即自11月10日起，将取消3月初对美国玉米加征的15%关税，即配额内进口美玉米的关税调整为11%。媒体报道近期中国开始恢复采购美国农产品，其中包括大豆、小麦和高粱，但是迄今一直没有采购美国玉米的消息。预计在国内仍有大量进口储备玉米的情况下，包括美玉米在内的进口玉米数量仍将受到政策限制，目前来看按照1%关税计算，进口玉米无论是美玉米还是南美玉米都具有较高的利润空间，关注后续谈判进展以及我国进口玉米政策变化。
二、高粱进口
我国高粱进口没有配额制，进口数量相对玉米而言不受配额的限制。2024/25年度，我国总计进口高粱553.1万吨，较2023/24年度的834.1万吨，减少281万吨，降幅为33.7%，进口量下降主要也是来自于中美贸易关系影响，受加征关税影响较大，今年4月份以来，我国月度进口美高粱数量均不足1万吨。从进口来源国来看，2024/25年度我国进口美高粱172.16万吨，同比减少386.5万吨，降幅为69.2%，进口澳大利亚高粱为240.5万吨，同比增加68万吨，增幅近40%，2024/25年度澳大利亚成为我国高粱进口的第一大来源国；我国对阿根廷大麦的进口量同比也有明显增加，增幅为36.5%。从高粱进口来源国的分布来看，历年来我国进口高粱基本来自于美国，近年来进口美国高粱数量平均占比在80%附近，我国进口高粱对美国的依存度非常高，但同时我国也在扩大其他进口来源国，2022/23年度因美高粱大幅减产，我国进口澳大利亚高粱数量明显明显增加，占比亦显著提升，2024/25年，在美高粱进口受限情况下，我国对澳大利亚高粱进口量再度提升。不过从近些年的进口数量上看，若美高粱进口量下降则当年我国进口高粱数量就会有明显减少，因而美高粱对我国高粱进口仍具有较大的实质性影响。关注后续中美谈判对美高粱进口预期的变化。因2024/25年度前半程我国进口美高粱数量较多，仅后半程受两国贸易关系影响较大，因而就算2025/26年度中美关系修复，从玉米年度角度来看，美高粱进口恐同比仍难有明显增量。
三、大麦进口
我国大麦对进口的依赖度较高，我国大麦的进口量常年占国内总消费的80%以上，我国进口大麦主要来自于澳大利亚、法国、加拿大、阿根廷和乌克兰，2018年我国开始对澳大利亚进口大麦进行双反调查，导致澳麦进口数量大幅下降，2020年我国正式对澳麦征收双反惩罚关税，澳麦进口基本停滞，加拿大、乌克兰、法国和阿根廷进口量占比明显增加，2022/23年度受俄乌冲突影响，乌克兰进口大麦数量降幅较大。2023年8月对于澳大利亚大麦双反惩罚关税取消，澳麦得以重返我国大麦市场，2023年10月进口澳麦陆续到港，2023/24年度澳麦进口占我国大麦总进口量的39%，澳大利亚重新夺回我国大麦头号进口来源国称号。2024/25年度澳麦进口占比提升到57%。
2024/25年度，我国进口大麦1025.22万吨，较上一年度进口大麦1589.89万吨减少564.67万吨，降幅为35.5%，主要因我国对进口谷物政策收紧。分国别来看，我国进口澳麦数量同比减幅较小，仅为6%，进口法国和阿根廷大麦数量显著减少，同比减量分别为181万吨和141万吨，降幅为68%和72%。按照目前我国进口政策来看，2025/26年度我国进口大麦数量仍难有明显增加预期。
四、DDGS进口
我国商务部于2016年1月12日发起对美DDGS双反立案调查。分别于2016年9月23日和9月28日公布了该案肯定性初裁裁定，2017年1月11日，商务部公布对原产于美国的进口干玉米酒糟反倾销及反补贴调查的最终裁定，决定自2017年1月12日起，对上述产品征收反倾销税及反补贴税，税率分别为42.2%-53.7%及11.2%-12.0%不等（均高于初步裁定的双反税率），征收期限为5年。按照五年规定期限，美DDGS双反惩罚措施已于2022年1月11日到期。2022年1月11日，商务部公告2022年第5号和第6号令，关于对原产于美国的干玉米酒糟所适用的双反措施发起期终复审调查的公告。2023年1月11日，商务部公告2023年第1号和第2号令，关于原产于美国的进口干玉米酒糟所适用双反措施期终复审裁定的公告，决定自2023年1月12日起，对原产于美国的进口干玉米酒糟继续征收反补贴税，实施期限为5年。
中国进口的DDGS几乎全部都来自美国，随着自2016年对美DDGS双反的进行，我国DDGS进口数量锐减。2024/25年度DDGS进口量为2.07吨，较2023/24年度的28.33万吨减少26.26万吨，降幅为93%，绝对数量仍处低位。近年来进口DDGS的数量较少，对玉米的替代影响基本可以忽略不计。
五、木薯干等进口
我国木薯干进口主要来源于泰国和越南等东南亚国家，其中进口泰国木薯干占比最大，约80%-90%。2023/24年度，因泰国木薯受叶斑病蔓延的影响，单产大幅下降，木薯产量降幅较大，因而2023/24年度我国进口木薯干数量同比明显减少，2024/25年度泰国木薯产量修复，我国进口量亦跟随增加。2024/25年度我国总计进口木薯干538.1万吨，较去年进口量257.9万吨增加280.16万吨，进口量同比翻倍，增幅为108.6%，其中进口泰国木薯干431万吨，同比增加217.5万吨，增幅为101.9%，进口泰国木薯干占比为80%，进口越南木薯干98万吨，同比增加56.12万吨，增幅为133.6%，占比18%。近年来泰国甘蔗与木薯一直在争夺种植面积，木薯面积呈现下降趋势，因2024/25年度（我国玉米年度）东南亚木薯价格跌幅较大，新一年度木薯种植面积仍有下降预期。
我国碎米进口主要来自于印度、巴基斯坦、越南、缅甸等国，其中2021/22年度进口印度碎米高达216万吨，占当年全部碎米进口量的47.9%。但2022/23年度印度碎米进口量骤减至19.4万吨，主因印度大米出口禁令影响。因全球地缘政治冲突加剧、极端气候引发水稻减产预期以及印度亟需平抑国内粮食价格需求共振下，印度政府陆续出台了大米出口禁令，2023/24年度我国已没有来自印度的进口碎米了，且随着我国内贸玉米价格的大幅下跌，各类替代品的比价优势在减弱，碎米是我国玉米价格大幅上涨催生的小众替代品，随着我国玉米价格的下跌，进口量也明显减少，2024/25年度我国进口碎米78.3万吨，同比增加30.3%，进口数量仍在低位，对国内玉米市场影响十分有限。
六、总结
2024/25年度，我国总计进口玉米182.4万吨，同比减少2163万吨，降幅为92%。主要因我国进口玉米政策收紧。其中美玉米进口量仅为3.9万吨，同比减少295万吨，降幅为98.7%；巴西玉米同比减少1430万吨，降幅为95.2%，虽然2024/25年度进口巴西玉米仅72.5万吨，但巴西仍是我国进口玉米第一大来源国，而美玉米基本退出我国进口玉米市场了。玉米进口量居第二位的是乌克兰玉米，进口量为37.6万吨，同比减少92%；玉米进口量居第三位的是俄罗斯玉米，进口量为36.8万吨，同比增幅高达136%，这也是近十多年来我国进口俄罗斯玉米最多的一年。关注后续中美谈判对美玉米进口数量的影响，预计在国内仍有大量进口储备玉米的情况下，包括美玉米在内的进口玉米数量仍将受到政策限制，因而预计2025/26年度我国进口玉米数量总体在政策的调控下仍将延续低位。
2024/25年度，我国总计进口高粱553.1万吨，较2023/24年度的834.1万吨，减少281万吨，降幅为33.7%，进口量下降主要也是来自于中美贸易关系影响，受加征关税影响较大，今年4月份以来，我国月度进口美高粱数量均不足1万吨。我国进口高粱对美国的依存度非常高，但同时我国也在扩大其他进口来源国，2024/25年，在美高粱进口受限情况下，我国对澳大利亚高粱进口量再度提升。不过从近些年的进口数量上看，若美高粱进口量下降则当年我国进口高粱数量就会有明显减少，因而美高粱对我国高粱进口仍具有较大的实质性影响。关注后续中美谈判对美高粱进口预期的变化。因2024/25年度前半程我国进口美高粱数量较多，仅后半程受两国贸易关系影响较大，因而就算2025/26年度中美关系修复，从玉米年度角度来看，美高粱进口恐仍难有明显增幅。
2024/25年度，我国进口大麦1025.22万吨，较上一年度进口大麦1589.89万吨减少564.67万吨，降幅为35.5%，主要因我国对进口谷物政策收紧。分国别来看，我国进口澳麦数量同比减幅较小，仅为6%，进口法国和阿根廷大麦数量显著减少，同比减量分别为181万吨和141万吨，降幅为68%和72%。按照目前我国进口收紧政策来看，2025/26年度我国进口大麦数量仍难有明显增加预期。
2024/25年度DDGS进口量为2.07吨，较2023/24年度的28.33万吨减少26.26万吨，降幅为93%，绝对数量仍处低位。近年来进口DDGS的数量较少，对玉米的替代影响基本可以忽略不计。
2024/25年度我国总计进口木薯干538.1万吨，较去年进口量257.9万吨增加280.16万吨，进口量同比翻倍，增幅为108.6%，其中进口泰国木薯干431万吨，同比增加217.5万吨，增幅为101.9%，进口泰国木薯干占比为80%，进口越南木薯干98万吨，同比增加56.12万吨，增幅为133.6%，占比18%。主因东南亚木薯恢复性增产，但近年来泰国甘蔗与木薯一直在争夺种植面积，木薯面积呈现下降趋势，因2024/25年度（我国玉米年度）东南亚木薯价格跌幅较大，新一年度木薯种植面积仍有下降预期。
综合以上数据，玉米、高粱、大麦、DDGS、木薯干，这五个进口玉米替代品种，在2024/25年度，除木薯干外，其余四个品种进口量同比均有加大幅度的减少，合计进口量为2301万吨，较去年同期5056万吨减少2755万吨，降幅为54%。因国内进口谷物库存较大，我国从2024年开始收紧进口谷物政策，进口谷物数量均呈现不同程度的减少，但因目前国内进口谷物库存仍居高位，大量粮源待投放，预计2025/26年度进口谷物数量仍将受到政策限制，但同时中美关系缓解预期下，进口高粱等谷物进口预期存在修复，整体预计2025/26年度进口谷物数量同比变化不大，仅存小幅增加预期。
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责任编辑：赵思远
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